滿倉進攻！基金一季度業(yè)績“冰火兩重天”，美團、騰訊、通威股份被加倉

本報（chinatimes.net.cn）記者邱利 陳鋒 北京報道公募基金一季報披露拉開帷幕，傅鵬博、丘棟榮、施成等明星基金經(jīng)理的投資底牌曝光。整體來看，基金業(yè)績呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的局面，尤其是權(quán)益類產(chǎn)品分化現(xiàn)象較為明顯。展望后市，多數(shù)基金經(jīng)理持有樂觀態(tài)度，依然采取重倉投資策略，保持較高的“進攻性”，有的基金股票倉位幾乎“打滿”。蘇寧金融研究院副院長薛洪言向《華夏時報》記者表示，近期二級市場賺錢效應(yīng)凸顯，在TMT板塊的帶動下，A股成交量多次破萬億元，市場情緒呈現(xiàn)回暖跡象。隨著年報、季報密集披露，市場最為關(guān)注的業(yè)績浮出水面，結(jié)合宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢看，多數(shù)企業(yè)的一季報值得期待，此外，受益于基數(shù)效應(yīng)，二季度大概率表現(xiàn)更好，助力行情持續(xù)演繹。不過，行情的預(yù)測都是概率，投資者應(yīng)該著重于長期投資，心態(tài)放平穩(wěn)，選擇價值投資標的。業(yè)績表現(xiàn)分化基金一季度業(yè)績表現(xiàn)分化明顯，主動權(quán)益產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，TMT相關(guān)主題基金領(lǐng)漲，重倉冷門板塊的基金卻業(yè)績“告負”。由此，多只新能源、消費主題基金風格大漂移，基金經(jīng)理主動調(diào)倉，悄然進軍TMT熱門賽道。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，已有46只權(quán)益類基金產(chǎn)品公布了2023年一季報，包括睿遠基金、國投瑞銀、中庚基金、德邦基金、恒越基金、尚正基金等。其中，德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合的業(yè)績亮眼，由基金經(jīng)理雷濤和吳昊共同管理，該基金A、C份額的凈值增長率分別為30.92%、30.79%，且前十大重倉標的，踩中多只牛股，包括寒武紀、芯原股份、景嘉微，今年以來股價漲幅均超100%；而相比較之下，傅鵬博旗下的睿遠成長價值，趙楓管理的睿遠均衡價值均跑輸業(yè)績比較基準，陳思遠管理的恒越成長精選混合甚至業(yè)績虧損。傅鵬博在一季報中稱，今年A股市場板塊表現(xiàn)“極致”，電子、通訊、傳媒和計算機板塊漲幅遙遙領(lǐng)先，“中”字頭公司也有強勁表現(xiàn)，但其他板塊表現(xiàn)較為疲弱。堅持高倉位運作從倉位來看，目前公布一季報的權(quán)益類基金產(chǎn)品中，倉位相差較大，不過多數(shù)基金經(jīng)理依然采取重倉投資策略，保持較高的“進攻性”，且認為未來A股權(quán)益資產(chǎn)機會大于風險。財報顯示，截至一季度末，傅鵬博旗下睿遠成長價值股票倉位為91.35%，依然高倉位運作。該基金也是睿遠基金旗下規(guī)模最大權(quán)益類產(chǎn)品，按照AC份額合并計算，最新規(guī)模為274.13億元。國投瑞銀的百億基金經(jīng)理施成，目前在管基金數(shù)量有7只，其中有6只基金公布了一季報，包括國投瑞銀新能源、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)趨勢、國投瑞銀先進制造、國投瑞銀進寶、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型一年持有、國投瑞銀產(chǎn)業(yè)升級兩年持有，股票倉位均在90%以上，最高為94%，6只基金不僅保持高倉位，配置方面也較為相似，均以新能源產(chǎn)業(yè)為主。無獨有偶，丘棟榮也采取重倉投資，截至一季度末，管理的5只基金股票倉位均超過92%，其中，在今年初成立的純港股新基金中庚港股通價值，股票持倉已高達98.68%，倉位幾乎“打滿”。看好權(quán)益資產(chǎn)回報展望后市，多位基金經(jīng)理對權(quán)益資產(chǎn)持有樂觀態(tài)度，并積極加倉布局。從持倉來看，睿遠基金旗下3只基金，一季度重點加倉了騰訊控股、通威股份，減持中國移動、中國中免、中金公司等。具體來看，主要圍繞數(shù)字經(jīng)濟主線，睿遠穩(wěn)進配置和睿遠均衡價值分別加倉騰訊控股134.41%、130.01%，騰訊控股也在一季度貢獻21.62%漲幅。北京社科院研究員王鵬在接受《華夏時報》記者采訪時表示，數(shù)字經(jīng)濟就是數(shù)字中國的重要基礎(chǔ)，今年以來，疊加政策頻頻利好，數(shù)字經(jīng)濟相關(guān)概念股在二級市場火熱。而騰訊集團本身就是數(shù)字經(jīng)濟的領(lǐng)軍和龍頭企業(yè)，他的未來發(fā)展將大幅影響我國數(shù)字經(jīng)濟的整體發(fā)展，所以在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展大年的前提下，未來騰訊將擁有非常多的機會。丘棟榮則在一季度大幅加倉美團，布局計算機、電子，減持中國海洋石油，旗下中庚價值領(lǐng)航、中庚價值品質(zhì)一年持有、中庚港股通價值18個月，這3只基金均將美團加倉成第一大重倉股。基金經(jīng)理雷濤、吳昊認為，半導(dǎo)體行情未充分演繹。展望全年的行情，他們?nèi)匀槐硎緲酚^，當前仍然看好算力、設(shè)備等方向，同時對周期復(fù)蘇受益的存儲、消費類芯片保持巨大關(guān)注。趙楓指出，一季度有部分行業(yè)由于前期需求不振，市場預(yù)期悲觀，估值出現(xiàn)了較大幅度的回落，經(jīng)過前期庫存消化出清后，伴隨行業(yè)需求的好轉(zhuǎn)，產(chǎn)品價格有機會啟穩(wěn)回升，盈利有可能在二季度見底，股票出現(xiàn)階段性的投資機會。編輯：嚴暉 主編：夏申茶